爱游戏彩票:半导体加速复苏成普遍共识但汽车电子过剩警报未除

　　近日，IDC最新预测上调了其对半导体市场的展望，认为半导体市场已触底，明年将加速恢复增长。IDC在新的预测中将2023年的收入预期从5188亿美元上调至5265亿美元，2024年收入预期也从6259亿美元上调至6328亿美元，增长20.2%。

　　据21世纪经济报道记者此前报道，受宏观经济疲软影响，半导体行业目前仍处于下行周期，但从多家产业链公司发布的三季报来看，行业复苏已经初显苗头，不少A股企业业绩表现亮眼，环比收入持续回升。

　　据IDC分析，从需求角度来看，美国市场将保持弹性，而中国市场将在2024年下半年开始复苏。

　　IDC还认为，随着芯片代工厂慢慢地提高产能利用率，并要求核心fabless无晶圆公司客户更高的回报，明年晶圆加工的定价将保持平稳。

　　近期21世纪经济报道记者指出，芯片行业的整体低迷正进一步向上传导影响至晶圆企业。

　　传闻显示，联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂为提升产能利用率，大砍明年一季度的成熟制程晶圆代工报价，降价幅度高达两位数百分比，部分项目客户降幅更是高达15%至20%，希望以降价来换取订单量。A股两大晶圆龙头中芯国际、华虹公司三季度业绩同样承压。

　　根据集邦咨询的预测，大多数8英寸晶圆代工的产能利用率要到2024年底才能回归60%以上，并预计台积电和中芯国际达到70%以上，华虹将达到90%。其对晶圆产能利用率的判断与前述机构对半导体行业趋势的判断基本一致。

　　回暖动力来自什么地方？IDC认为，得益于库存改善、渠道能见度增强、人工智能服务器及终端的需求量开始上涨，将全球半导体市场的展望由“艰难”调至“可持续增长”，预计2024年上半年开始，半导体行业收入的增长将与最终用户需求的增加相匹配，预计资本支出也会随之改善，从而在供应链中产生一个新的投资周期。

　　从与半导体行业紧密关联的消费电子产业来看，华为、苹果产业链公司在今年第三季度出现了明显的复苏迹象。

　　分季度看，A股49家苹果产业链企业第一季度盈利总计133.5亿元，第二季度盈利总计201.7亿元，第三季度盈利总计287.8亿元；34家华为产业链公司今年第一季度总利润为亏损8.7亿元，第二季度盈利25.9亿元，第三季度盈利53亿元。以两条产业链为代表的消费电子行业的回暖将成为半导体复苏的重要动力来源。

　　此前也有机构预计，全地球手机市场将在2024年出现温和反弹，预计年增长率为3%。小米集团合伙人、总裁卢伟冰也在公开受访中表示，他个人判断今年全地球手机市场已到了谷底，估计2024年全球市场会有5%的增长。

　　除了消费电子的复苏，IDC认为，随着电气化在未来十年继续推动半导体内容的增长，汽车和工业领域的高库存水平预计将在2024年下半年恢复到正常水平。

　　这也传递出一个信号，汽车电子或也正面临过剩危机。今年初有多家芯片公司对记者表示，虽然消费电子领域的需求下滑，但工业和汽车领域的需求比较平稳。但从相关公司的最新表态来看，汽车电子需求也出现了部分下滑，行业内呈现相反的走势。

　　在中芯国际的业绩会上，公司管理层就表示：“紧张了三年的汽车产品的相关库存也开始偏高，以引起主要客户对市场修正的警觉，并对下单迅速收紧。”

　　国芯科技近日在投资者互动平台表示，今年汽车电子领域整体面临去库存的压力，汽车电子芯片总体需求相对不足，对公司短期业绩造成一定的压力，但汽车电子芯片国产化替代总的趋势不变，汽车产业向电动化、智能化和网联化的转变愈发强烈，其中新能源车对于芯片的需求会更加旺盛。长信科技也表示，公司三季报显示，汽车电子业务收入较去年同期增加，但受市场环境和竞争的影响毛利率下降。

　　一家汽车产业链公司对记者透露：“此前两年汽车行业的缺芯主要是被消费电子抢去了产能，汽车电子的制程要求没那么高，早就不缺了。”

　　在11月初的机构调查与研究中，蓝箭电子认为，现在整个电子行业中汽车电子领域受益于新能源汽车的普及，景气度相对较好，市场需求有所增长。共进股份近日在投资者互动平台表示，传感器封测及汽车电子两块业务今年前三季度销售额合计差不多跟去年全年相比是翻番的，这两块业务下半年的节奏都会快一些。

　　扬杰科技在投资者互动平台表示，根据三季度营收及毛利率情况，国内业务呈向上趋势，国内库存水位较低，其中国内汽车电子、清洁能源市场增长强劲，消费市场及工业市场逐步复苏。公司当前汽车电子、高端消费电子上涨的速度较快。

　　兴瑞科技称，2023年前三季度，汽车电子及新能源汽车业务占据营业收入比例达48%以上，同比增长70%，其中新能源汽车业务占汽车电子比例达70%以上，并实现翻倍增长。

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